最近身体有点小毛病，导致更新内容不太方便。今天稍微好一些，简单说说最近很火的 OnlyFans 的几个数据。虽然它目前可以说非常成功，但第一个发明了这个模式的产品却以失败而告终，创始人回忆说核心点就在时机的选择上，这跟我前两天介绍的面向 VC 的 SaaS 产品在不同时机所获得不同市场反馈非常类似。
去年，我曾简单介绍过 OnlyFans 的赚钱能力，其 2022 年整个平台的 GMV 达到了 56 亿美金，扣除给到创作者的分成外，平台收入为 11 亿美金，利润达到了 5.25 亿美金，当时称其为最赚钱的创作者平台。
最近几天，关于 OnlyFans 的赚钱能力又成为大家非常关注的一个话题，特别是在大家将其与其它一些行业做对比后。
有个推文是这么说的（如下图），大意说的是 OnlyFans 一家赚的钱比硅谷所有创业公司赚的钱还多，虽然夸张了一些，但也证明其超强的赚钱能力。
不过这个图里的内容说的有点问题，70 亿美金（实际上为 66 亿美金）不是 OnlyFans 的收入而是整个 GMV；按照 80%分给创作者，相当于创作者在 2013 年一年拿走了 53 亿美金，OnlyFans 自己的收入为 13 亿美金，7 亿美金则是利润，而它目前仅有 42 名全职员工（以及数百名合同工）。
作为比较，2023-2024 赛季 NBA 的总工资为 49 亿美金，而 NFL 的工资上限为 72 亿美金。另外，如果我们将 OnlyFans 与一些教育类公司作为比较，那么它的企业价值（Enterprise Value）已经与前 8 家教育类公司的价值相当了（如下图）：
下面的一些评论非常有意思，既是现实，也说明了我们目前面临的一些困境，值得思考：
- 大多数人选择最简单的多巴胺途径，经历困难、成就和成长的多巴胺并不性感；
- 这就是我卖掉我的教育科技业务的原因，这是经济学101，市场低估了教育的积极社会外部性，除非针对奢侈品人群，否则请不要开展教育科技业务；
- 这很有趣，因为 Duolingo 也是一种自慰，只是以不同的方式进行而已；
- 教育平台的价值加起来几乎无法与 OnlyFans 相提并论，这太疯狂了，这显示了市场真正重视的是关注而不是知识。让人不禁思考，当娱乐的价值超过教育时，我们将走向何方；
- 欲望胜过智慧，或许可以解释很多关于地球状况的信息；
还有人评论说，OnlyFans 是精英教育，无论科技多么先进，你都无法击败生物学。过去 5 年，OnlyFans 为创作者带来的总收入达到了 150 亿美金。
而下面的一些数据也揭示了一些很有意思的现象，根据 MatthewBall 做的一个统计：
- 虽然 OnlyFans 以订阅为基础，但目前超过 60% 的消费者支出是通过交易完成的，这些交易不是小额交易，而是附加（add-on）购买；
- 自 2021 年以来，订阅收入仅增长了 9%（2.27 亿美元），而交易支出却增长了 70%（16 亿美元），占总增长的 88%；
- OnlyFans 拥有 410 万创作者，用户达到了 3.05 亿，其 2/3 的收入来自美国用户，另外 16% 来自英国和欧洲，其余 17% 来自 "世界其他地区"；
Onlyfans 之前的快速增长得益于疫情，但现在，还有几个因素在持续推动其快速增长：一方面是其品牌知名度的不断提高，一些很出名的人也在使用 Onlyfans，但是他们不提供任何的成人内容，因此 OnlyFans 逐渐在被泛化为亲密创作者订阅平台。
其成功的第二个核心原因就是非常高的分成比例，上面提到其给创作者提供的分成比例达到了 80%，这远远超过了其它平台，因而也让创作者可以创作出更真实、更差异化和更有价值的内容。
当然，这个 80%的分成比例有效，也得益于它不交苹果税，它通过浏览器而不是移动端额 App，虽然在产品和支付体验上会比较麻烦一些，但是这块的用户不会因为这些问题而取消使用。
据估计，一些创作者的月收入可以达数百万美元，平均每个创作者有 74 个粉丝，他们每年支付 24 美元（或每月 2 美元），每年总计 1800 美元（其中创作者拿走 1450 美元）。MatthewBall 说，世界上很少有平均活跃用户超过 1 亿，并且每年花费超过 20 美金的平台。
OnlyFans 在商业模式上的设计或许也值得其它领域参考，我在之前文章里曾介绍过 OnlyFans 平台提供的 7 种商业模式，最基础的是订阅，后续还有按次浏览付费以及小费等方式。
但 OnlyFans 最顶级创作者常用的一种方法是划分一系列层级，包括免费层级，然后逐级提高价格（比方说，基本层级：免费；标准层级：5 美元/月；高级层级：10 美元/月；VIP 层级：100 美元/月），而且额外的交易（比方说，按次付费的信息或图片）不仅需要额外的交易，而且首先只有顶级层级的用户才能使用。
为了尽量减少用户流失，许多优惠（如查看之前的目录内容）只提供给长期订阅用户。顶级订阅用户还可以直接与创建者沟通，这使得这些用户可以提出可能导致进一步提高收费的请求。在许多情况下，消息的回复实际上是由创作者的团队成员来完成的，毕竟很多创作者现在都是身价数百万美金的企业或者工作室。
2023 年，OnlyFans 的净收入为 13 亿美元，毛利润为 8.19 亿美元，其中 4.88 亿美元的销售成本中至少有一半是信用卡手续费，其余大部分与带宽、服务器等有关。扣除所有管理费用后，营业利润为 6.49 亿美元（占净收入的 50%，毛收入的 10%），过去五年的营业利润总额为 17.4 亿美元（其中 4 亿美元为税款）。
2023 年，OnlyFans 的员工为 42 人，少于两年前的 61 人，相当于每位员工的净收入为 3100 万美元，营业利润为 1550 万美元（OnlyFans 有数百名合同工）。
自 2019 年以来，OnlyFans 已向其两位所有者支付了 11 亿美元的股息，仅 2023 年就支付了 4.72 亿美元。值得注意的是，Leonid Radvinsky 在 2018 年收购了 OnlyFans 75% 的股份，当时 OnlyFans 的累计利润可能还不到 100 万美金。
随着 AI 的崛起，各种 AI 伴侣如 AI girlfirend/AI boyfriend 产品的出现，以及马斯克取消了 X 平台对相关内容的限制，OnlyFans 可能也会受到一些挑战。
不过很有意思的一点是，即使是类似 OnlyFans 这种成人内容创作者平台，选择做的时机不对也无法保证其成功。一位更早做了类似产品 Zivity 的创始人 Cyran 分享说，他们最早发明这个模式，但是最后却只有 OnlyFans 成功了，其中原因就包括了：
- 时机不对，他们推出产品时，Facebook 的用户还不到 10 万，那时还没有 iPhone，很多付款方式才刚刚起步，虽然有 PayPal，但是有很多限制；
- 当时人们会觉得这样的内容不道德，因此导致在招聘方面就非常不容易，不得不招一些不适合其公司文化的人，本质上这个也是时机不对；
- 融资，Zivity 是这个领域第一个拿了 VC 钱的公司，由于这个主题极具争议性，导致团队无法与董事会、员工或任何人达成一致，最终只能独自带着骨干人员单干。他们用不到 100 万美元的资金运行了近 9 年，但随着失去关键员工和创作者，最后不得不失败；
- Patreon、KickStarter 后来出现了，虽然他们是第一个人“发明”了这个模式，但可悲的是不知道如何正确营销它。Cyran 说他们将支付称为“投票”而不是“支持”，赞助是关键，他们到最后才弄清楚了这一点；
- 聘请的 CEO 和创始人意见不合，虽然其产品是第一个支持 BTC 的，但是后来拿掉了，这是一个错误的决定；另外就是每个创作者模特都希望有自己的页面，并且不受付费墙的限制，这点是 Patreon 对行业智慧的贡献；
- 应该对自己和长期愿景更有信心，公司早期阶段自己没有担任 CEO，这是一个巨大的错误，而当联合创始人离开后，在投资人的要求下找了一位职业经理人做 CEO，当时应该拒绝的；（这里似乎有点 Paul Graham 的创始人模式的影子）；
可以说时机的选择、市场的发展（包括人们的观念）、基础设施的完善以及商业模式的设计，对于任何领域的创业公司来说都非常重要，而创始人自己则同样处于非常关键的角色。