大模型这块仍然是烧钱的主阵地，今年对于大模型的创业公司来说，可能会是最为关键的一年。国内李开复创立的零一万物已经开始调整预训练和 Infra 团队。
国外，来自非常小道的消息称，法国的大模型 AI 创业公司 Mistral AI 的团队已经被收购了，目前这个消息暂时无法得到确认。不过之前其主要投资人之一 Google 前 CEO Eric Schmidt 公开宣称，Mistral 正在尝试的开源模型根本行不通，因此我觉得 Mistral 的未来也不排除有被收购的可能。
而昨天，OpenAI 的竞争对手 Anthropic 据说又融了 20 亿美金，由 Lightspeed 领投，估值达到了 600 亿美金，比去年的上一轮估值涨了 3 倍。
Anthropic 的收入这块的增长还不错，年收入达到了 8.75 亿美金，而且主要来自企业级市场，这和 OpenAI 主要收入来自 C 端的情况截然不同。
下面说说最近在关注的硬件+订阅这块，起因于上个月，智能戒指 Oura 以 52 亿美金的估值完成了 2 亿美金的融资。其智能戒指销售了 250 多万枚，让其会员数量和收入在过去一年都实现了翻倍，收入则达到了 5 亿美金。
我之前将其称为硬件+软件+服务的平台，但本质上它就是一个典型的硬件+订阅模式的公司，这让其利润率完全类似一家软件公司，而不是一个单纯的硬件制造商。
而硬件+订阅这种模式正在成为越来越多硬件公司的核心商业模式，现在国内一些监控狗狗的产品，后续一些查看使用的高级功能就需要额外订阅了，只不过目前只需要订阅前几个月就好，后续是免费使用的，因此这不算是完全的订阅模式，但能感受到国内的市场也在尝试往订阅这个方向上发展。
不过在海外，硬件+订阅已经是非常普遍的一个模式，并且这几年做起来的产品不少，Oura 算是这里面非常成功的一个，AI 时代的这波硬件产品几乎无一例外都沿用了这个模式，因为服务本身就要消耗 Token。
通过增加订阅服务并持续为用户增加价值，Oura 不仅推动了收入持续增长，还创造了一个更具粘性的产品。这里最大的难点就在于什么样的高频场景能让用户持续使用，以及同时处理硬件和软件。
尽管难做，但硬件与软件订阅的结合也可以产生非常强的协同效应。通过为用户增加价值，同时提高用户留存率和生命周期价值。
Oura 从睡眠切入并不断扩展到其它健康领域，获取的数据反过来再促进其提供更好的服务，于是进入了一个正循环。但除了 Oura，还有几个产品同样做的不错，根据我的了解，其中 3 个的收入在 2024 年都做到了 1 亿美金左右。
这里比较有意思的是，儿童和宠物而非成人成为了主要的应用场景，比方说一款将 Oura 的模式应用到宠物狗狗身上的产品，其 2024 年的 ARR 就超过了 1 亿美金；另一个基于小孩的需求巧妙将任天堂游戏模式引入学习的硬件产品，2024 年的收入同样超过了 1 亿美金。
对于面向宠物的产品，其逻辑和我上面提到的监控有点类似，但核心是一个基于 GPS 的跟踪器和健康监测设备，它不仅能让宠物主人追踪宠物的实时位置，还能提供健康警报，确保宠物的安全和健康。
它解决的第一个需求是宠物主人最大的担忧：害怕失去心爱的伴侣。于是首先做了一个基于 GPS 定位的硬件产品，让宠物随时带着进而可以跟踪其行踪；有了这个基础需求之后，他们在此基础之上做了健康和睡眠监测以及后续的一系列其它功能。
1. 基于宠物跟踪和健康监测打造订阅
这和 Oura 戒指非常类似，有了监控睡眠的基础需求后，不断切入其它健康领域。这个产品就是 Tractive，其自身定位是 GPS & Health Tracker for Dogs and Cats：Track live location. Get health alerts. Monitor activity and sleep。
一开始他们从狗狗这个市场切入，后来将猫也纳入其服务的宠物。2024 年，其订阅服务这块的 ARR 就超过了 1 亿美金，不包括硬件本身的销售收入。其核心几个功能对于宠物主来说都挺重要的，比方说：
- 实时位置跟踪：Tractive GPS 追踪器提供实时位置更新，用户可以随时查看宠物的确切位置，更新频率为每 2-3 秒一次。
- 活动监测：追踪器不仅能定位宠物，还能监测其活动水平，帮助主人确保宠物获得足够的运动。用户可以设置活动目标并跟踪进度。
- 虚拟围栏：用户可以在应用中设置安全区域，一旦宠物离开该区域，系统会立即发出警报。这种“虚拟围栏”功能增强了宠物的安全性。
- 全球覆盖：Tractive 的 GPS 追踪器在超过 175 个国家/地区均可使用，适合旅行或在不同地点使用。
- 防水设计：追踪器具备 100% 防水功能，适合宠物在各种环境中使用，包括游泳和洗澡。
- 电池续航：其最新版本的电池续航时间可达 7 天，确保在紧急情况下仍能有效追踪宠物。
2021 年，Tractive 还做了一轮 3500 万美金的战略融资，当时融资主要是为了进入美国市场，因为在美国，每年约有 1000 万只狗走失，34% 的主人在猫或狗的一生中至少会丢失一次，当时公布的活跃用户为 40 万。
随着其用户群和规模以及收入的扩大，Tractive 最近推出了包括健康和行为监测功能的新一代宠物狗追踪器。该设备不仅能追踪位置，还能监测生命体征，为宠物主人提供重要的健康信息。在满足宠物主人不断变化需求的同时，还促进宠物与家人之间更深层次的联系。这反过来又让产品与用户的粘性得到了加强，和 Oura 的逻辑就基本上一致了。
2. 基于智能喂鸟器打造订阅
当有人将这种逻辑应用到宠物狗狗和猫身上时，也有人将其应用到了鸟身上，但鸟和宠物不一样，因此选择的应用场景也不同。Bird Buddy 就非常巧妙的选了一个喂食场景作为切入点，也打造出了一个完整的订阅模式。
它是一款智能喂鸟器，配备摄像头和人工智能技术，可提升观鸟体验。它能捕捉 2K 视频和照片，识别鸟类种类，甚至还能检测疾病征兆，其运动触发式摄像头为你提供了一种无缝的方式来观察和了解你所在地区的鸟类。
应用提供免费的核心体验，而付费专业版就需要订阅了。其喂食器可由太阳能供电，减少了手动充电的需要。整个产品核心的几个功能包括了 AI 鸟类识别，这和那些拍照识别类产品的逻辑一样，只不过这里不是通过用户主动拍摄，因为你很难拍到飞行中的鸟，而是通过喂食器这个产品来捕捉拍摄这些鸟。
利用在真实鸟类访问中训练出来的先进算法，目前其喂鸟器可以准确识别 1000 多种鸟类。通过内置摄像头，喂鸟器可以捕捉到到访鸟类的高分辨率照片和视频，让用户以前所未有的方式记录他们与鸟类的邂逅。
摄像头的设计确保了它即使在不同的光线条件下也能拍摄出清晰、细致的图像，是观鸟爱好者的可靠工具。这一功能不仅能提供鸟类来访的视觉记录，还能让用户与鸟类爱好者社区分享他们的经历，培养联系感和共同的热情。这点和上面的宠物与主人的关系同样类似，只不过这里的关系更多是爱好者。
这个看似非常业余的产品，目前也融了 1000 多万美金的资金，投资机构甚至还包括了 General Catalyst 这样的机构。收入这块，我查了一些数据，最高的是 5780 万美金。作为这么一个需求看似并不那么刚需的产品，能做到这么大的收入可以说已经非常厉害了。
3. 基于儿童学习打造音频订阅
上面 2 个都是面向宠物或者动物这块，面向小孩的学习需求，也是很多产品的切入点，但能将这块以类似任天堂的游戏模式做出特色的并不多，Yotoplay 应该是我觉得做的最有特色的，而且其收入在 2024 年也超过了 1 亿美金。
Yotoplay 是一个专为儿童设计的创新音频平台，提供无屏幕体验，促进创造力和学习。该平台的核心是 Yoto Player，它是一种可播放各种音频内容的设备，包括有声读物、音乐、活动、音效、广播和播客。
它将儿童安全放在首位，取消了麦克风和摄像头等家长经常担心的功能，也没有任何广告，因此可以让儿童安全、独立地探索音频内容。基于这个硬件产品，他们提供各种音频学习和娱乐内容，并成功打造出了一套非常有特色类似任天堂游戏的订阅模式。
你只需要订阅一个基础套餐（4.99 美金/月），就可以访问其内置的大量内容，由于没有广告，孩子们可以不受干扰地沉浸在音频内容的探索中，从而加深与这些内容的联系。它以讲故事和音乐为重点，因此有助于创造一个有利于睡眠的平静环境，很多家长已将它作为孩子睡前的一个核心环节。
硬件和内置的内容是其非常基础的一部分，我觉得它最有意思的是将很多内容做成了一个实体卡片的形式，就像任天堂的游戏一样，你需要购买或者以订阅的方式购买这些卡片才能使用，购买卡片后将其插入播放器上，就可以收听这些内容了。
实体卡片相对于直接内置内容的好处是，小孩更有获得感，而且有一个动手操作动作，这种体验是不一样的。而且硬件播放器还有一款是支持离线携带的，这样在旅行时同样可以有这样的体验。
本质上就是将内容做成了更容易让用户买单的订阅模式，在基础需求通过硬件播放器实现后，后续的更多高价值内容用订阅模式来提供，而订阅这块，他们也做成了一套体系。
整体来看，我觉得无论是在硬件播放器的设计上，还是在内容的订阅体系打造上都非常巧妙，解决了家长的担心和需求，也让小孩更易接受，或许这也是器获得成功的几个因素。
Yotoplay 同样拿了不少融资，总共融了 4000 多万美金，去年 6 月份刚完成一轮 2200 万美金的融资，由扎克伯格和妻子的 Chan Zuckerberg Initiative 领投。
其创始人在官方网站简单说了一下当初创立这个产品的原因：基于过多的屏幕时间对幼儿影响的担心，因为潜在的负面影响包括睡眠中断、精细动作控制的发展以及屏幕的成瘾性。
但两位创始人都是科技爱好者，坚信互联网和科技的力量是向善的，因此萌生了这样一个想法：让孩子们使用实体智能卡完全控制一个联网、无屏幕的音频设备。就这样开启了这样一个产品，并做到了如今超过 1 亿美金收入的“硬件+订阅”模式的平台。
最后一个是我之前介绍过的 AI 笔记应用 Plaud《这款 AI 项链火了，创始人用 180 万美金买了个域名但只融了 250 万》，其销售收入据说也做到了 1 亿美金。
AI 时代，我觉得“硬件+订阅”模式的公司可能会有更多机会，而且这很可能将是一种默认的模式。